Amortizace
Synonyma: umořování, splácení jistiny, odpis nehmotných aktiv, amortizační plán
V praxi se slovo amortizace používá ve dvou hlavních významech –
- finanční amortizace (postupné splácení dluhu) a
- účetní amortizace (odpis nehmotných aktiv).
Proto vždy uvádějte, ke kterému kontextu se vztahujete.
1. Finanční (dluhová) amortizace
Postupné umořování jistiny úvěru pevně stanovenými splátkami. Každá anuitní (rovnoměrná) splátka se skládá z úroku a části jistiny; podíl jistiny postupně roste.
Zjednodušený příklad
| Parametr | Hodnota |
|---|---|
| Úvěr (P) | 1 000 000 Kč |
| Sazba | 5 % p. a. |
| Perioda | měsíční |
| Doba | 20 let (240 splátek) |
- Měsíční splátka (A): 6 599 Kč
- První splátka: úrok 4 167 Kč | umoření jistiny 2 432 Kč
- Poslední splátka: úrok 27 Kč | umoření jistiny 6 572 Kč
Amortizační kalendář ukazuje pro každou splátku zůstatek jistiny, zaplacený úrok a umořenou část.
Proč je amortizace důležitá
| Úhel pohledu | Přínos |
|---|---|
| Dlužník | Jasná predikce cash-flow a snížení úrokového nákladu v čase. |
| Věřitel | Kontinuální návrat kapitálu – snižuje kreditní riziko. |
2. Účetní amortizace (nehmotná aktiva)
V českých předpisech se pro hmotný majetek používá termín odpis, pro nehmotný majetek (software, licence, know-how) lze potkat amortizaci.
| Kritérium | Hmotný majetek | Nehmotný majetek |
|---|---|---|
| Termín | odpisy | amortizace (odpisy) |
| Účty | 551 / 081–089 | 551 / 071–079 |
| Metody | rovnoměrná, zrychlená | zpravidla rovnoměrná |
Rizika a chyby
- Předčasné splacení – může vyvolat sankci (poplatek za mimořádnou splátku).
- Nesoulad účetní vs. daňové amortizace – rozdílná doba odpisu může vytvářet dočasné odložené daně.
- Negativní amortizace – u variabilních (splátkových) úvěrů může splátka nestačit na úrok → dluh roste.
